Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

The Persistence of Suicides in G20 Countries between 1990 and 2017 : an SPSM Approach to Three Generations of Unit Root Tests

100%

Anyikwa I., Hamman N., Phiri A.

Comparative Economic Research

|

2021

|

24

|

nr 2

153-173

Samobójstwa stanowią wszechstronną miarę dobrego samopoczucia psychicznego, stabilności emocjonalnej, a także satysfakcji z życia, a ostatnio zostały uznane przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) za główny problem zdrowotny na świecie. Państwa G20 są potęgą w obszarze globalnego zarządzania polityką gospodarczą, a tym samym mają zdolność wpływania na kształtowanie się globalnego wskaźnika samobójstw. Stosując metodę SPSM do trzech generacji testów pierwiastka jednostkowego, w opracowaniu zbadano własności integracyjne samobójstw w krajach G20 w latach 1990-2017. Wyniki uzyskane ze wszystkich trzech generacji testów dostarczają mocnych dowodów na utrzymywanie się samobójstw w większości państw członkowskich G20. Uzasadnia to istnienie aktualnego programu strategicznego forsowanego przez WHO, zmierzającego do redukcji odsetka samobójstw do docelowego poziomu 10 procent. Wskazano ponadto, że takie strategie powinny rozprzestrzeniać się z państw G20 na pozostałe państwa świata. (abstrakt oryginalny)

2

Unemployment Hysteresis in Turkey: Evidence from Nonlinear Unit Root Tests with Fourier Function

100%

Güriş B., Sedefoğlu G.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2019

|

20(XX)

|

nr 3

178-188

The purpose of the article is to give brief information about the development process of time series analysis and to test the validity of the unemployment hysteresis in Turkey for female and male graduates for the years from 1988 to 2013. For this purpose, Kapetanios et al. [2003], Sollis [2009] and Kruse [2011] nonlinear unit root tests are applied based on the smooth transition autoregressive (STAR) model. Besides, nonlinear unit root tests proposed by Christopoulos et al. [2010] and Guris [2018] are employed to model the structural breaks through Fourier approach and to model the nonlinearity through a STAR model. (original abstract)

3

Financial Development and Economic Growth in Selected Asian Economies : a Dynamic Panel ARDL Test

75%

Sharma S., Sharma S. K.

Contemporary Economics

|

2020

|

14

|

nr 2

201-218

The present endeavor measures the extent of the nexus between financial development and economic growth by utilizing annual macroeconomic panel data for selected 14 Asian economies. The study focuses on the link between the indicators of financial development and economic growth. The results of panel cointegration analysis suggest that there is two-way cointegration relationship from GDP to GCF and BM in short-run as well as in long-run however, the relationship is one-way, that is, from GDP to DCPS as well as from GDP to DCBS. The findings of the present study establish strong indications of the positive long-run relationship among all the selected indicators of financial development and economic growth. Moreover, the present attempt also indicates that gross capital formation and broad money are critical for economic growth and suggests that upliftment of economic growth of the economies improves the development of financial sector. (original abstract)

4

Wybrane modele zawierające stochastyczny pierwiastek jednostkowy w analizie kursów walutowych

63%

Kwiatkowski J.

Przegląd Statystyczny

|

2011

|

58

|

z. 3-4

205-223

W artykule podjęta została próba empirycznego wyjaśnienia zależności skłonności do ryzyka i poziomu oczekiwanej stopy zwrotu od czynników psychologicznych, leżących u podstaw decyzji inwestorów indywidualnych aktywnych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Celem artykułu jest identyfikacja i opis współzależności między nieobserwowalnymi czynnikami takimi jak inklinacje behawioralne, skłonność do ryzyka, umiejętność posługiwania się przez inwestorów analizą techniczną, a także jakość rynku za pomocą modelu równań strukturalnych. Przyjęto hipotezę, że inklinacje behawioralne tj. błędy popełniane w sferze opinii i skłonności w zakresie preferencji powodują wzrost skłonności do ryzyka inwestorów indywidualnych i wzrost oczekiwanej przez nich stopy zwrotu. Założono także, że wpływ inklinacji behawioralnych na decyzje inwestycyjne jest mniejszy wśród inwestorów indywidualnych umiejących się posługiwać analizą techniczną w sposób właściwy, niż u pozostałych inwestorów. Wyniki estymacji modelu pozwoliły na identyfikację założonych czynników w grupie badanych inwestorów indywidualnych oraz potwierdzenie wpływu inklinacji w sferze opinii i preferencji na wzrost skłonności do ryzyka. (abstrakt oryginalny)

5

Economic Policy in Central Eastern Europe : Unit Root Consequences

63%

Mazal L., Rowles K. J.

Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia

|

10 (2011)

|

nr 1

57-68

Celem artykułu jest przedstawienie ekonometrycznego uzasadnienia dla polityki gospodarczej w Europie Środkowej i Wschodniej, w oparciu o badania stabilności realnego PKB i produkcji przemysłowej w Czechach, na Słowacji, w Polsce i na Węgrzech. Stabilność produkcji przemysłowej i PKB badana jest za pomocą testów pierwiastków jednostkowych. Test Dickey-Fullera (1979) wskazuje pierwiastek jednostkowy w przypadku wszystkich czterech państw. W przypadku produkcji przemysłowej rezultaty są różne. Niemniej jednak, stacjonarność różnic PKB oznacza brak trendu deterministycznego PKB, w związku z czym w krótkim okresie nie następuje zwrot trendu. Głęboka i długa recesja są nie tylko możliwe, ale nawet prawdopodobne. Tak więc działania polityki gospodarczej mogą być uznane za uzasadnione, ponieważ mają za zadanie pobudzenie gospodarki w celu odwrócenia recesji. Przedstawione opracowanie stanowi także rozszerzenie testów pierwiastków jednostkowych w krajach postkomunistycznych. (abstrakt oryginalny)

6

High Unemployment in Polish Regions: Is Hysteresis behind It?

63%

Zientara P., Kuczyński G.

Wspólnoty Europejskie

|

2011

|

nr 6 (211)

57-64

Od wielu lat wysokie bezrobocie jest jednym z najpoważniejszych problemów trapiących polskie regiony. Na przykład w pierwszej dekadzie XXI w. w województwie warmińsko-mazurskim czy zachodniopomorskim stopa bezrobocia rzadko spadała poniżej poziomu 15%. Co znamienne, w drugim z wymienionych regionów w maju 2011 r. bezrobocie wynosiło prawie 20%. Dlatego też celem artykułu - w którym wyraźnie zaznacza się, iż u podstaw takiego stanu rzeczy legła kombinacja wielu różnych czynników - jest zidentyfikowanie zasadniczej przyczyny wysokiego bezrobocia. W artykule weryfikuje się hipotezę, że to histereza, która pojawia się w systemie gospodarczym na skutek dominującej pozycji tzw. insiderów, jest odpowiedzialna za utrzymywanie się wysokiej stopy bezrobocia. Przy założeniu, że aktywność związków zawodowych jest w dużej mierze określona przez sytuację na rynku pracy w przeszłości, szeregi czasowe bezrobocia będą zawierać pierwiastek jednostkowy. Ergo, w celu weryfikacji hipotezy histerezy w polskiej rzeczywistości, zastosowano panelowy test HEGY. Z badania wynika, że hipoteza pierwiastka jednostkowego nie może być odrzucona przy częstotliwości zerowej. To z kolei może świadczyć o tym, że histereza w znacznym stopniu wpłynęła na wzrost i utrzymywanie się wysokiego bezrobocia. W zakończeniu przedstawiono potencjalne kierunki działań mających zmienić status quo. (abstrakt oryginalny)

7

Bayesowska estymacja modeli autoregresyjnych: wybór rozkładu a priori a pierwiastek jednostkowy

63%

Kwiatkowski J.

Przegląd Statystyczny

|

1999

|

46

|

z. 3

389-404

W artykule zawarto koncepcję wnioskowania bayesowskiego oraz przedstawiono różne kryteria wyboru rozkładu a priori. W ogólnym zarysie przedstawiono sposób estymacji modeli liniowych. Zaprezentowano zagadnienia testowania pierwiastka jednostkowego w danym modelu oraz wyniki symulacji w tym modelu.

8

Another Look at the Stationarity of Inflation Rates in OECD Countries: Application of Structural Break-GARCH-Based Unit Root Tests

63%

Yaya O. S.

Statistics in Transition

|

2018

|

19

|

nr 3

477-493

The need to understand the stationarity property of inflation of any country is paramount in the design of monetary targeting policy. In this paper, unit root hypotheses of inflation rates in 21 OECD countries are investigated using the newly proposed GARCH-based unit root tests with structural break and trend specifications. The results show that classical tests over-accept unit roots in inflation rates, whereas these tests are not robust to heteroscedasticity. As it is observed from the pre-tests, those tests with structural break reject more null hypotheses of unit roots of most inflation series than those without structural breaks. By applying variants of GARCH-based unit root tests, which include those with structural breaks and time trend regression specifications, we find that unit root tests without time trend give most rejections of the conventional unit roots. Thus, care should be taken while applying variants of the new unit root tests on weak trending time series as indicated in this work. Batteries of unit root tests for discriminating between stationarity and nonstationarity of inflation rates are recommended, since in the case of over-differenced series, wrong policy decision will be made, particularly when inflation series is considered in a cointegrating relationship with other variables. (original abstract)

9

63%

Kiviet J. F., Phillips G. D. A.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

1993

|

132

65-97

Opisano procedurę testu dla zbadania czy współczynnik zmiennej zależnej opóźnionej w autoregresyjnym modelu regresji wielokrotnej pierwszego rzędu równa się pewnej konkretnej wartości, np. zeru lub jedności lub innej dowolnej stabilnej lub niestabilnej wartości. Przy hipotezie zerowej estymator tego współczynnika ma rozkład jak rozkład ilorazu dwóch kwadratowych form w standardowych zmiennych normalnych, gdy prócz regresorów egzogenicznych, włóczono takie niektóre zbędne zmienne objaśniające. Rozkład związany z hipotezą zerową Jest wolny od .Jakichkolwiek kłopotliwych parametrów. Zatem estymatory te są łatwo policzalne i mogą być użyte jako statystyka testu; jej błędy typu I mogą być dokładnie kontrolowane, podczas gdy test ten jest podobny a także niezmienniczy. Poszczególne testy pierwiastków jednostkowych stworzone przez Dickeya i Fullera wydają się być prostymi przykładami naszego testu dla bardzo specyficznych macierzy planu. Podane zostają rozszerzone tablice dokładnych wartości krytycznych dla tych i niektórych innych form. W końcu ilustrujemy przydatność naszej ogólnej procedury testu przy dynamicznej specyfikacji ekonometrycznych modeli szeregów czasowych. (abstrakt oryginalny)

10

Testing the Validity of the Purchasing Power Parity (PPP) Hypothesis for Türkiye: Linear and Nonlinear Unit Root Tests

63%

Sedefoğlu G., Özden Ü. H.

Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego

|

2024

|

25(XXV)

|

nr 1

1-9

In this paper, we test the validity of the purchasing power parity (PPP) hypothesis between Türkiye and its trading partners the European Union, China, and the US for the period from January 2001 to January 2020. We test the stationarity of the real exchange rates for the validity of the PPP hypothesis by applying linear and nonlinear unit root tests. We also employ Fourier-based tests to account for the structural changes that occurred in the considered period. Test results indicate that shocks are temporary, and the PPP hypothesis is valid for Türkiye.(original abstract)

11

Forecasting STUR Processes : a Comparison to Threshold and GARCH Models

51%

Kwiatkowski J., Osińska M.

Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica

|

2005

|

190 Macromodels 2004 : Problems of Building and Estimation of Econometic Models

159-176

Przedmiotem artykułu jest model ze stochastycznym pierwiastkiem jednostkowym (STUR), wyprowadzony przez Leyboume'a, McCabe'a i Tremayne'a (1996) oraz Grangera i Swansona (1997). Model opisujący proces ze stochastycznym pierwiastkiem jednostkowym należy do znanej, szerokiej klasy modeli ze zmiennymi w czasie parametrami. Zmienne w czasie parametry w tym modelu można opisać za pomocą procesu autoregresyjnego o średniej równej jeden. Badany proces posiada zatem w dłuższym horyzoncie czasowym jeden pierwiastek jednostkowy, lecz w krótszych podokresach może być albo stacjonarny, albo wybuchowy. Głównym celem artykułu jest porównanie własności prognostycznych modelu STUR z błędami typu GARCH z innymi modelami, mianowicie standardowymi modelami GARCH i SETAR. Testowano (pod kątem wystąpienia procesu STUR) i prognozowano tygodniowe stopy zwrotu spółek z sektora bankowego. Możliwość wystąpienia zmiennego pierwiastka jednostkowego wykryto w sześciu przypadkach na dziewięć. Dla prognoz najeden i pięć okresów w przód wykryto, że model STUR-GARCH dał dokładniejsze wyniki niż pozostałe modele w dwóch przypadkach na sześć. Dla 10-ciu okresów w przód prognozy uzyskane przy pomocy STUR-GARCH były lepsze w czterech przypadkach na sześć. Biorąc MAPĘ jako kryterium dokładności prognoz uzyskano również, podobnie jak w przypadku średniego błędu kwadratowego, dokładniejsze prognozy. Modele STUR-GARCH lepiej także przewidują przyszłe „wzrosty" i „spadki". (abstrakt oryginalny)

12

The Relationship between Economic Growth and Migration in Terms of 14 European Union Countries and Turkey

51%

Yavuz H., Parlinska A.

Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie. Polityki Europejskie, Finanse i Marketing

|

2022

|

nr 28 (77)

163-177

Ruchy migracyjne wpływają na wiele zmiennych ekonomicznych, takich jak kapitał ludzki, popyt, podaż, bilans płatniczy, podział dochodów, poziom płac i dochód narodowy. W literaturze przedmiotu migracje są często badane pod kątem ekonomicznym, politycznym i bezpieczeństwa. Niniejsze opracowanie koncentruje się na związku migracji ze wzrostem gospodarczym. Istnieją badania, które określają dwukierunkową przyczynowość w relacji pomiędzy wzrostem gospodarczym a migracją. Widać, że określone tu grupy krajów mogą wyjaśnić te różne wyniki. W tym badaniu testowano rzeczywiste relacje między migracją a tempem wzrostu gospodarczego w ujęciu wielkości ekonomicznej przy użyciu podobnych 14 krajów Unii Europejskiej i Turcji dla okresu 1978-2019 z panelową analizą danych. Widać, że wyniki testu wyjaśniają pozytywne efekty migracji zgodnie z literaturą. (abstrakt oryginalny)