Czech Experience in Dealing with Problem Banks with Focus on the Lender of Last Resort Activities

• Autorzy: Zbynek Revenda

Warianty tytułu

Doświadczenie Czech w zakresie banków w sytuacji kryzysowej, ze szczególnym uwzględnieniem roli pożyczkodawcy ostatniej instancji

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The promotion of the safety, stability and soundness of the banking system is one of the main goals of the banking regulation and supervision. This requires a system which would help problem banks to gain funds necessary to meet their liquidity needs. The lender of last resort meets the requirements of such a system. The role of the lender of last resort is usually assumed by the central bank, although the assistance may come from a special government institution or directly from the state. The existence of lender of last resort is based on the conviction that a bank failure might have a negative impact on other banks. Emergency loans can be granted only to illiquid but solvent banks. In the article related problems are discussed - systemic risk, too-big-to-fail doctrine, crisis management, main criteria for the central bank aid, and others. Problems are then analyzed in the context of the Czech banking system in the period since 1990. (original abstract)

Jednym z głównych celów regulacji i nadzoru bankowego jest promowanie bezpieczeństwa, stabilności i dobrej kondycji systemu bankowego. Potrzebny jest w tym celu system, który pomoże bankom w sytuacji kryzysowej zdobyć fundusze niezbędne do zaspokojenia potrzeb w zakresie płynności. Rolę pożyczkodawcy ostatniej instancji przyjmuje na ogół bank centralny, jednak wsparcia może także udzielić specjalna instytucja szczebla centralnego lub bezpośrednio państwo. Istnienie pożyczkodawcy ostatniej instancji opiera się na przekonaniu, że upadłość banku może wywierać negatywny wpływ na inne banki. Pożyczki "awaryjne" mogą być udzielanie tylko bankom, które utraciły płynność, ale pozostają wypłacalne. W artykule omówiono związane z tym zagadnienia - ryzyko systemowe, zasadę "zbyt duży, żeby upaść", zarządzanie kryzysowe, podstawowe kryteria przyznawania pomocy przez bank centralny i inne. Problemy te są następnie analizowane w kontekście czeskiego systemu bankowego w okresie od 1990 r. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Banking system; Bank supervision; Financial liquidity; Banking crisis; Crisis management; Central banks; Bank regulations

PL

System bankowy; Nadzór bankowy; Płynność finansowa; Kryzys bankowy; Zarządzanie kryzysowe; Banki centralne; Regulacje bankowe

• Czasopismo: Bank i Kredyt
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 6
• Strony: 3--15

Twórcy

autor

Zbynek Revenda

Bibliografia

• Bordo M.D., Wheelock D.C. (1998), Price Stability and Financial Stability: The Historical Record, "Federal Reserve Bank of St. Louis Review", September, pp. 41-62.
• Fischer S. (1999), On the need for an international lender of last resort, "Central Banking", No. 3, pp. 26-37.
• Furlong F.T., Williams R. (2006), Financial Market Signals and Banking Supervision: Are Current Practises Consistent with Research Findings?, "Federal Reserve Bank of San Francisco Economic Review", pp. 17-29.
• Goodhart C.A.E., Huang H. (1999), A Model of the Lender of Last Resort, Stanford University conference "Monetary Policy and Monetary Institutions", 5-6 March, Stanford.
• Kaufman G.G. (2000), Banking and currency crises and systemic risk: Lessons from recent events, "Federal Reserve Bank of Chicago Economic Perspectives", No. 3, pp. 9-28.
• Kaufman G.G., Seelig S.A. (2002), Post-resolution treatment of depositors at failed banks: Implications for the severity of banking crises, systemic risk, and too big to fail, "Federal Reserve Bank of Chicago Economic Perspectives", No. 2, pp. 27-41.
• King T.B., Nuxoll D.A., Yeager T.J. (2006), Are the cause of Bank Mistress Changing? Can Researchers Keep Up?, "Federal Reserve Bank of St. Louis Review", No. 1, pp. 57-80.
• Musílek P. (2003), The Czech investment banking and regulation in the last decade, "Transition Studies Review", Vol. 10, No. 1, pp. 52-55.
• Poole W. (2005), GSE Risks, "Federal Reserve Bank of St. Louis Review", No. 2, Part 1, pp. 85-91.
• Revenda Z. (2001), Centralni bankovnictvi, 2nd edition, Management Press, Praha.
• Revenda Z. (2004), Banking Crises in the Czech Republic, "Transition Studies Review", No. 1, pp. 141-150.
• Velde F.R. (1998), Lessons from the history of money, "Federal Reserve Bank of Chicago Economic Perspectives", Vol. 22, No. 1, pp. 2-16.