Warianty tytułu
Risk in the European Banking System
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule przeanalizowano poziom ryzyka w europejskim systemie bankowym, na podstawie danych na koniec 2022 r. Analiza obejmuje: adekwatność kapitałową, rentowność, ryzyko kredytowe i jakość aktywów, ryzyko rynkowe, ryzyko operacyjne oraz ryzyko płynności i finansowania. Z analizy wynika, że ogólna sytuacja unijnych banków jest dobra - mają silną pozycję kapitałową i płynnościową. Ryzyko kredytowe jest na stosunkowo niskim poziomie (choć zagrożenia makroekonomiczne mogą je zwiększać w kolejnych okresach). Ryzyko rynkowe jest niewielkie. Dość wysoki pozostaje poziom ryzyka operacyjnego, głównie za sprawą ryzyka IT. Pewne wyzwania mogą się wiązać z zapewnieniem stabilnego finansowania, na co mają wpływ niedawne upadłości banków w USA oraz Credit Suisse, co znacząco zwiększyło niepewność na rynkach finansowych i podwyższyło koszt finansowania banków. Obecnie to głównie czynniki zewnętrzne są kluczowymi czynnikami ryzyka banków europejskich. (abstrakt oryginalny)
The paper analyses the level of risk in the European banking system in the fourth quarter of 2022. The analysis covers: capital adequacy, profitability, credit risk and asset quality, market risk, operational risk and liquidity and funding risk. The overall position of EU banks is good - they have strong capital and liquidity positions. Credit risk is at the relatively low level (although macroeconomic risks may increase it in future periods). Market risk is low. Operational risk remains fairly high, mainly due to IT risk. Some challenges may lie in securing stable funding, influenced by the recent bank failures in the US and Credit Suisse, which significantly increased uncertainty in financial markets and raised the cost of funding for banks. Currently, external factors are mainly the key risk factors for European banks. (original abstract)
Twórcy
autor
- Uniwersytet Łódzki
Bibliografia
- Ahir H., Loungani P., Bhasin K. (2023), House Prices Continue to Fall as Borrowing Costs Rise, March 15, https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2023/03/14/house-prices-continue-to -fall-as-borrowing-costs-rise
- Altavilla C. et al. (2021), Measuring the cost of equity of euro area banks, ECB Occasional Paper Series, No. 254, January.
- BFG (2022), Metodyka MREL - zmiana zasad wyznaczania śródokresowego wymogu MRE-L(TREA], 22.09.2022, www.bfg.pl/metodyka-mrel-zmiana-zasad-wyznaczania-srodokreso-wego-wymogu-mreltrea
- Cooper A., Ranasinghe D. (2023), Explainer: What are ATI bonds and why are Credit Suisse's wiped out?, 24.03.2023, www.reuters.com/markets/why-markets-are-uproar-over-risky -bank-bond-known-at1-2023-03-24
- Dick-Nielsen J., Gyntelberg J., Thimsen C. (2022), The CostofCapitalforBanks: Evidence from Analysts Earning Forecasts, "The Journal of Finance", vol. LXXVII, No. 5.
- EBA (2022a), Risk Assessment Questionnaire - Summary of Results, Autumn 2021, www. eba.europa.eu/sites/default/documents/files/document_library/Risk Analysis and Data/Risk dashboard/Q3 2021/1025832/RAQ Booklet Au-tumn 2021_for publication.pdf
- EBA (2022b), Risk Assessment of the European Banking System, December 2022, www.eba.eu-ropa.eu/sites/default/documents/files/document_library/Risk Analysis and Data/Risk Assessment Reports/2022/RAR/1045298/Risk Assessment Re-port December 2022.pdf
- EBA (2023a), MREL Dashboard. Data as ofQ3 2022, www.eba.europa.eu/sites/default/do-cuments/files/document_library/Risk Analysis and Data/Risk dashboard/ Q4 2022/1054310/MREL Dashboard - Q3 2022.pdf
- EBA (2023b), Risk dashboard. Data as ofQ3 2022, www.eba.europa.eu/sites/default/docu-ments/files/document_library/Risk Analysis and Data/Risk dashboard/ Q4 2022/1054310/MREL Dashboard - Q3 2022.pdf
- EBA (2023c), Risk dashboard. Data as ofQ4 2022, www.eba.europa.eu/sites/default/docu-ments/files/document_library/Risk Analysis and Data/Risk dashboard/ Q4 2022/1054309/EBA Dashboard - Q4 2022.pdf
- EBA (2023d), Risk Assessment Questionnaire - Summary of Results, Autumn 2022, www.eba. europa.eu/sites/default/documents/files/document_library/Risk Analysis and Data/Risk dashboard/Q3 2022/1050801/RAQ Booklet Autumn 2022.pdf
- ECB, SRB, EBA (2023), ECB Banking Supervision, SRB and EBA statement on the announcement on 19 March 2023 by Swiss authorities, 20.03.2023, www.bankingsupervision.europa. eu/press/pr/date/2023/html/ssm.pr230320~9f0ae34dc5.en.html
- ECB (2019), Targeted longer-term refinancing operations [TLTROs], www.ecb.europa.eu/ mopo/implement/omo/tltro/html/index.en.html
- European Commission (2022), Non-performing loans, https://finance.ec.europa.eu/bankin-g-and-banking-union/non-performing-loans-npls_en
- IFRS Foundation (2014), International Financial Reporting Standard 9 - Financial Instruments, www.ifrs.org/content/dam/ifrs/publications/pdf-standards/english/2022/issued/ part-a/ifrs-9-financial-instruments.pdf
- Jochnick K., Quagiariello M. (2022), Charting the course: our supervisory priorities, 12 December, www.bankingsupervision.europa.eu/press/blog/2022/html/ssm.blo-g221212~52bd154288.en.html
- Joint Committee of the European Supervisory Authorities (2022), Joint Committee Report on Risks and Vulnerabilities in the EU FinancialSystem, September 2022, www.eiopa.europa.eu/ system/files/2022-09/joint_committee_report_on_risks_and_vulnerabilities_in_the_eu_fi-nancial_system_-_autumn_2022.pdf
- Marcinkowska M. (2022), "Wakacje kredytowe" - analiza potencjalnych skutków regulacji dla kluczowych interesariuszy, "Finanse i Prawo Finansowe", vol. 2(34), 125-159, https://doi. org/10.18778/2391-6478.2.34.03
- NBP (2022), Raport o stabilności systemu finansowego. Grudzień 2022, NBP, Warszawa, https://nbp.pl/wp-content/uploads/2022/12/rsf122022.pdf
- Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 806/2014 z dnia 15 lipca 2014 r. ustanawiające jednolite zasady i jednolitą procedurę restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji instytucji kredytowych i niektórych firm inwestycyjnych w ramach jednolitego mechanizmu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz jednolitego funduszu restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji oraz zmieniające rozporządzenie (UE) nr 1093/2010, OJ L 225, 30.7.2014, 1-90, ze zm.
- Single Resolution Board (2022), Minimum Requirementfor Own Funds and Eligible Liabilities (MREL], www.srb.europa.eu/system/files/media/document/2022-06-08_MREL_clean.pdf
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171671260
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.