Fundusze inwestycyjna jako alternatywna forma lokowania oszczędności

• Autorzy: Marlena Grzelczak

Warianty tytułu

Investment Funds as an Alternative Form of Investing Savings

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Fundusze Inwestycyjne to forma wspólnego inwestowania polegająca na zbiorowym lokowaniu środków pieniężnych. W Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych są one zarządzane przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych w formie spółek akcyjnych. W większości przypadków TFI należą do największych banków. Można wyróżnić cztery podstawowe grupy funduszy inwestycyjnych: fundusze akcji, fundusze hybrydowe, fundusze papierów dłużnych, fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego. Istotnymi uczestnikami rynku finansowego są gospodarstwa domowe, czyli tzw. inwestorzy indywidualni. Gospodarstwa domowe mają szeroki wybór różnych form lokowania swoich oszczędności - depozyty bankowe, akcje, obligacje, nieruchomości, jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych lub utrzymywanie gotówki. W ostatnim czasie nastąpił wyraźny wzrost zainteresowania gospodarstw domowych funduszami inwestycyjnymi będący efektem obniżek stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej. Największą popularnością w ostatnim czasie cieszą się fundusze gotówkowe i pieniężne, a także fundusze dłużne. Do głównych zalet inwestowania w fundusze należą: bezpieczeństwo, elastyczność, porównywalność i transparentność. Fundusze nie mają żadnych barier wejścia i wyjścia, są tanie i proste w obsłudze. Mogą stanowić całkiem dobrą alternatywę wobec lokat bankowych. (abstrakt oryginalny)

EN

Investment funds is a form of common investing that consists in collective cash depositing. In Poland they are managed by Investment Fund Societies by way of joint-stock companies according to Investment Fund Act. The majority of IF Societies belongs to the greatest banks. Four main groups of investment funds can be distinguished: equity funds, hybrid funds, debt securities funds, cash and money market funds. Important contributors of the financial market are households known also as individual investors. Households have great variety of cash depositing forms bank deposits, shares, bonds, real property, units in investment funds or cash maintenance. In recent years households have significantly increased their interest upon investment funds as a result of interest-rate reduction implemented by the Monetary Policy Council. Recently money funds and debt securities funds have been the most popular. Among the most important advantages of investing in funds are security, flexibility, comparability and transparency. There are no entry or exit barriers, funds are economic and easy-to-use. They can represent a good alternative to bank deposits. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Oszczędności; Formy oszczędzania; Fundusze inwestycyjne

EN

Savings; Saving forms; Investment funds

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2014
• Numer: vol. 2, t. 301 Future of Finance. Część III. Przyszłość finansów rynku kapitałowego
• Strony: 89--103

Twórcy

autor

Marlena Grzelczak

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Banachowicz A., 2007, Fundusze inwestycyjne, Internetowe Wydawnictwo Złote Myśli Sp. z o. o., Gliwice
• Dawidowicz D., 2008, Fundusze inwestycyjne. Rodzaje, typy, metody pomiaru i ocena efektywności, CeDeWu, Warszawa
• Dębski W., 2004, Inwestowanie za pośrednictwem inwestorów instytucjonalnych, [w:] D. Dziawgo (red.), Indywidualni inwestorzy na rynku finansowym, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika, Toruń
• Dębski W., 2007, Rynek finansowy i jego mechanizmy. Podstawy teorii i praktyki, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa
• Gabryelczyk K., 2006, Fundusze inwestycyjne. Rodzaje, zasady funkcjonowania, efektywność, Oficyna Ekonomiczna, Kraków
• http://www.analizy.pl/fundusze/fundusze-inwestycyjne/notowania/l
• http://biznes.interia.pl/finanse-osobiste/news/najgorsze-polrocze-dla-lokat-od-2007-roku,1937987,4141
• http://www.fundusze24.pl/aktualnosci/pokaz/id_208599/ [data dostępu: 10.08.2013]
• http://www.knf.gov.pl/dla_rynku/PODMIOTY_rynku/Podmioty_rynku_kapitalowego/Wykaz_TFI_i_FI_HTML.html [data dostępu: 31.07.2013]
• http://www.nbp.pl/home.aspx?f=/dzienne/stopy.htm
• http://www.totalmoney.pl [data dostępu: 25.07.2013]
• http://www.stat.gov.pl/gus/5840_1171_PLK_HTML.htm
• Kamińska-Szmaj I. (red.), 2001, Słownik Wyrazów Obcych, Wydawnictwo Europa, Wrocław
• Pochmara W., Zapała A., 2004, Prawa uczestnika funduszu inwestycyjnego i sposób ich realizacji, KPWiG, Warszawa
• Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych, DzU 2004, nr 146, poz. 1546.