Rozszerzony margines wypłacalności jako miara zagrożenia niewypłacalnością zakładów ubezpieczeń nie na życie

• Autorzy: Wojciech Bijak

Warianty tytułu

Extended Solvency Margin as a Measure of the Insolvency Risk of Non-Life Insurance Companies

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Niniejszy artykuł ma na celu przedstawienie modelu służącego określaniu ryzyka działalności zakładu ubezpieczeń oraz skonstruowanego na jego podstawie miernika wypłacalności - rozszerzonego marginesu wypłacalności. Zaprezentowane podejście pozwala na sformułowanie wniosku, że niektóre cele programu "Wypłacalność II" mogą być osiągnięte za pomocą stosunkowo prostych narzędzi. (...) W artykule wprowadzono oryginalną koncepcję skali bezpieczeństwa, funkcji wiążącej ryzyko zakładu z wielkością zapotrzebowania na kapitał. Skala bezpieczeństwa pozwala m.in. na indywidualizację wymogów kapitałowych w odniesieniu do konkretnego zakładu ubezpieczeń. (fragment tekstu)

EN

The law regulations in EU countries including Poland use the solvency margin as a basic measure of the insolvency risk of insurance companies. The solvency margin could be decomposed to a model and a scale of safety. Such decomposition gives a possibility to generalize the solvency margin concept and allows to take into consideration the different risk factors of insurance activity connected with e.g. the insurance portfolio and the investment portfolio. This paper concerns a concept of the extended solvency margin. A proposed method of the extended solvency margin (ESM) assessment allows us to consider the different technical, investment and other risk factors of insurance activity. The introduced concept of a scale of safety allows the operating risk of an insurance company to be expressed in terms of capital requirement. The risk of insolvency is analyzed in an annual time perspective.
The theoretical discussion is illustrated with an empirical example derived from non-life insurance companies operating as joint stock companies in Poland in the period 1995-2002. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Wypłacalność; Niewypłacalność; Bezpieczeństwo; Ubezpieczenia

EN

Financial solvency; Insolvency; Security; Insurances

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2006
• Numer: nr 1108 Statystyka aktuarialna - stan i perspektywy rozwoju w Polsce
• Strony: 17--33

Twórcy

autor

Wojciech Bijak

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Dyrektywa 2002/13/EC of the European Parliament and the Council of 5 March 2002, OJ.L.077, 20/03/2002, P. 0017-0022.
• Dyrektywa 73/239/EEC of 24 July 1973, OJ.L. 228, 16/08/1973, P. 0003-0019.
• Kastelijn W.M., Rammerswaal J.C.M., Solvency, Surveys of Actuarial Studies nr 3, Nationale-Nederlanden N.V., Rotterdam 1986.
• MARKT/2509/03. Design of a Future Prudential Supervisory System in the EU, Komisja Europejska, nota z dnia 3 marca 2003.
• Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 17 października 1995 roku w sprawie sposobu wyliczenia i wysokości marginesu wypłacalności oraz minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego dla każdego rodzaju ubezpieczeń oraz dla działalności reasekuracyjnej, DzU 1995 nr 127, poz. 606.
• Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 28 listopada 2003 roku w sprawie sposobu wyliczenia, i wysokości marginesu wypłacalności oraz minimalnej wysokości kapitału gwarancyjnego dla działów i grup ubezpieczeń, DzU 2003 nr 211, poz. 2060.
• Sharma P. (chairman), Prudential Supervision of Insurance Undertakings, Raport Konferencji Nadzorów Ubezpieczeń Krajów Członkowskich Unii Europejskiej, 2002.