Unijne ramy zarządzania kryzysowego w sektorze bankowym - główne problemy do rozwiązania

• Autorzy: Anna Dobrzańska

Warianty tytułu

European Crisis Management Framework in the Banking Sector - Main Issues to Address

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Dyrektywa ws. działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji (BRRD) wprowadziła do unijnego prawodawstwa nową procedurę - restrukturyzację i uporządkowaną likwidację (resolution) - jako metodę postępowania z upadającymi bankami, pozostawiając jednak wciąż standardowe postępowanie upadłościowe jako "wyjściową" opcję likwidacji banku. Dotychczasowe doświadczenia zdają się wskazywać, że taka konstrukcja unijnych ram zarządzania kryzysowego nie jest optymalna. W artykule omówiono sześć głównych kwestii problemowych, które wymagają podjęcia działań w celu zwiększenia spójności, skuteczności i wiarygodności unijnych ram zarządzania kryzysowego. Poruszone tematy dotyczą przesłanki interesu publicznego, niedopasowania pomiędzy warunkami uruchamiającymi resolution i postępowanie upadłościowe, dostępności pomocy publicznej oraz braku przepisów w zakresie płynności w resolution. Omówiono także zagadnienia związane z resolution małych i średnich banków przy większym zaangażowaniu funduszy gwarantowania depozytów. W publikacji przedstawiono zarówno przyczyny, dla których wskazane obszary wymagają korekty, jak również podjęto próbę wyznaczenia kierunku pożądanych zmian regulacyjnych.(abstrakt oryginalny)

EN

The Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) introduced into EU legislation a new procedure, i.e. resolution, maintaining at the same time standard insolvency proceedings as a default option for dealing with failing banks. The experience so far indicates that such a shape of EU crisis management framework is not optimal. The article presents six main issues that need to be addressed in order to ensure greater consistency, effectiveness, and credibility of EU crisis management framework. The topics reviewed in the article concern public interest assessment, unalignment between triggers for resolution and triggers for initiating insolvency proceedings, availability of state aid as well as lack of clear regulations for liquidity in resolution. Other topics discussed in the article include resolution of small and medium-sized banks with greater support of deposit guarantee schemes. The paper presents the reasons why the indicated areas need to be addressed as well as tries to provide a direction of desired regulatory changes.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zarządzanie kryzysowe; Restrukturyzacja banków; Postępowanie upadłościowe; Pomoc publiczna

EN

Crisis management; Banks restructuring; Bankruptcy proceedings; Public aid

• Czasopismo: Bezpieczny Bank
• Rocznik: 2021
• Numer: nr 3 (84)
• Strony: 9--42

Twórcy

autor

Anna Dobrzańska

• Narodowy Bank Polski

Bibliografia

• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/49/UE z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie systemów gwarancji depozytów, Dz. U. UE L 173/149 z dnia 12.6.2014.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz zmieniająca dyrektywę Rady 82/891/EWG i dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2001/24/WE, 2002/47/WE, 2004/25/WE, 2005/56/WE, 2007/36/WE, 2011/35/UE, 2012/30/UE i 2013/36/EU oraz rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1093/2010 i (UE) nr 648/2012, Dz. U. UE L 173/190 z dnia 12.6.2014.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2017/2399 z dnia 12 grudnia 2017 r. zmieniająca dyrektywę 2014/59/UE w odniesieniu do stopnia uprzywilejowania niezabezpieczonych instrumentów dłużnych w hierarchii roszczeń w postępowaniu upadłościowym, Dz. U. UE L 345/96 z dnia 27.12.2017.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/879 z dnia 20 maja 2019 r. zmieniająca dyrektywę 2014/59/UE w odniesieniu do zdolności do pokrycia strat i dokapitalizowania instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych oraz dyrektywę 98/26/WE, Dz. U. UE L 150/296 z dnia 7.6.2019.
• Komunikat Komisji w sprawie stosowania od dnia 1 sierpnia 2013 r. reguł pomocy państwa w odniesieniu do środków na rzecz banków w kontekście kryzysu finansowego ("komunikat bankowy"), Dz. U. UE C 216/1 z dnia 30.7.2013.
• Amamou R., A. Baumann, D. Chalamadaris, L. Parisi, P. Torstensson, Liquidity in resolution: estimating possible liquidity gaps for specific banks in resolution and in a systemic crisis, Occasional Paper Series, No 250, European Central Bank, November 2020.
• Baudino P., A. Gagliano, E. Rulli, R. Walters, How to manage failures of non-systemic banks? A review of country practices, FSI Insights on policy implementation, No 10, Bank for International Settlements, October 2018.
• Croitoru O., M. Dobler, J. Molin, Resolution funding: Who Pays When Financial Institutions Fail?, Technical Notes and Manual, International Monetary Fund, 2018.
• De Aldisio A., G. Aloia, A. Bentivegna, A. Gagliano, E. Giorgiantonio, C. Lanfranchi, M. Maltese, Towards a framework for orderly liquidation of banks in the EU, Notes on Financial Stability and Supervision, No. 15, Banca d'Italia, August 2019.
• de Liz S. F., J. Garcia, Funding before and in resolution, A proposal for a funding in resolution mechanism, BBVA Research, May 2018.
• Demertzis M., I. G. Raposo, P. Hüttl, G. Wolff, How to provide liquidity to banks after resolution in Europe's banking union?, In-depth analysis, requested by the ECON Committee, November 2018.
• Deslandes J., C. Dias, M. Magnus, Liquidation of Banks: Towards an 'FDIC' for the Banking Union?, In-depth analysis required by the ECON Committee, February 2019.
• Deslandes J., M. Magnus, Further harmonising EU insolvency law from a banking resolution perspective?, Briefing, European Parliament, April 2018.
• Doubler M., E. Emre, A. Gullo, D. Kale, The Case for Depositor Preference, Technical Notes and Manuals, International Monetary Fund, December 2020.
• Dżuryk A., Finansowanie banków w procesie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji, "Zarządzania i Finanse" 2018, Vol. 16, No. 3 cz.1.
• Enria A., Crisis management for medium-sized banks: the case for European approach, Keynote speech by Chair of the Supervisory Board of the EBC, at the Banca d'Italia workshop on the crisis management for banks in the EU, Frankfurt am Main, 15 January 2021.
• European Banking Authority, Notifications on resolution cases and use of DGS funds.
• European Banking Authority, Report on deposit guarantee funding and uses of deposit guarantee scheme funds, 23 January 2020.
• European Central Bank, ECB contribution to the European Commission's targeted consultation on the review of the crisis management and deposit insurance framework.
• European Commission, State aid: Commission approves aid for market exit of Banca Popolare di Vicenza and Veneto Banca under Italian insolvency law, involving sale of some parts to Intesa Sanpaolo, Press release, 25 June 2017.
• European Commission, Study on the differences between bank insolvency laws and on their potential harmonisation, Final Report, November 2019.
• European Commission, Targeted consultations - Review of the crisis management and deposit insurance framework, 26 January 2021.
• Europejski Trybunał Obrachunkowy, Kontrola pomocy państwa na rzecz instytucji finansowych w UE, Sprawozdania specjalne, Nr 21/2020.
• Financial Stability Board, Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions, October 2011.
• Gelpern A., N. Veron, An Effective Regime for Non-viable Banks: US Experience and Considerations for EU Reform, Study requested by the ECON Committee, July 2019.
• Gelpern A., N. Veron, European Banking Reform Should Embrace a Unitary Approach to Failed Banks, [w]: CESifo Forum, Research Report, Volume 22, January 2021.
• Gortsos Ch. V., The application of the EU banking resolution framework amidst the pandemic crisis, [w] Pandemic Crisis and Financial Stability, ed. Ch. V. Gortsos, W-G, Ringe, European Banking Institute, 2020, s. 361-390.
• Graca M., Wykorzystanie procedury resolution oraz postępowania upadłościowego w europejskim i polskim sektorze bankowym - porównanie doświadczeń, "Bezpieczny Bank" 2021, Nr 2(83).
• Grund S., N. Nomm, F. Walch, Liquidity in resolution: comparing frameworks for liquidity provision across jurisdictions, Occasional Paper Series, No 251, European Central Bank, December 2020.
• International Monetary Fund, Euro Area Polices, Financial Sector Assessment Program, Technical Note - Bank Resolution and Crisis Management, July 2018.
• König E., Speech by SRB Chair, Belgian Financial Forum, 30 July 2018.
• König E., The crisis management framework for banks in the EU: what can be done with small and medium-sized banks?, Speech by SRB Chair at the Banca d'Italia workshop on the crisis management framework for banks in the EU, 15 January 2021.
• Kozińska M., J. Michalewicz, B. Zdanowicz, W poszukiwaniu sposobów finansowania płynności banku w przymusowej restrukturyzacji, "Bezpieczny Bank" 2021, Nr 1(82).
• Kozińska M., J. Michalewicz, J. Pycka, B. Zdanowicz, Implikacje doświadczeń krajowych i międzynarodowych dla procesu zarządzania kryzysowego w polskim systemie finansowym, Materiały i Studia nr 336, Narodowy Bank Polski, Warszawa, 2020.
• Mack S., Prepare for the worst, How to make Europe's bank crisis management fit for purpose, Policy Paper, Hertie School, Jacques Delors Centre, November 2020.
• Majnoni D'Intignano G., A. Dal Santo, M. Maltese, The FDIC bank crisis management experience: lessons for the EU Banking Union, Notes on Financial Stability and Supervision, No. 22, Banca d'Italia, August 2020.
• Majnoni G., G. Bernardini, A. Dal Santo, M. Trapanese, The EU Bank Insolvency Framework: Could less be more?, Questioni di Economia e Finanza, Occasional Papers, No, 594, Banca D'Italia, February 2021.
• Merler S., Critical functions and public interest in banking services: Need for clarification?, In-depth analysis required by the ECON Committee, November 2017.
• Miklaszewska E., K. Kil, Skuteczność rozwiązań i mechanizmów stabilizujących banki systemowo ważne w krajach Unii Europejskiej w okresie pokryzysowym - próba oceny, "Bank i Kredyt" 2019, Vol.50 No.2.
• Padoa-Schioppa T., Regulating Finance, Balancing Freedom and Risks, Oxford University Press, 2004.
• Restoy F., Bail-in in the new bank resolution framework: is there an issue with the middle class?, Speech, IADI-ERC International Conference "Resolution and deposit guarantee schemes in Europe: incomplete process and uncertain outcomes", Naples, 23 March 2018.
• Restoy F., How to improve crisis management in the banking union: a European FDIC?, Speech, CIRSF Annual International Conference 2019 on "Financial supervision and financial stability 10 years after the crisis: achievements and next steps", Portugal, 4 July 2019.
• Restoy F., R. Vrbaski, R. Walters, Bank failure management in the European banking union: What's wrong and how to fix it, Occasional Paper No 15, Financial Stability Institute, Bank for International Settlements, July 2020.
• Russo C., R. Lastra, The financing of bank resolution - who should provide the required liquidity? In-depth analysis required by the ECON Committee, June 2018.
• Single Resolution Board, A blueprint for the CMDI framework review, 18 March 2021.
• Single Resolution Board, Expectation for banks, 2020.
• Single Resolution Board, Liquidity and funding in resolution, Operational guidance for 2021.
• Single Resolution Board, Public Interest Assessment: SRB Approach, 2019.
• Single Resolution Board, Single Resolution Fund, 22 April 2021.
• Stopczyński A. R, Banki na progu upadłości - refleksje nad postępowaniem, Bank i Kredyt, Vol. 51 No 5, 2020, s. 517-548.
• Stopczyński A. R., Does bank resolution rule out the use of public funds? The case of the Podkarpacki Bank Spółdzielczy, "Journal of Finance and Financial Law", vol. 1(25), March 2020.
• Szczepańska O., A. Dobrzańska, B. Zdanowicz, Resolution czyli nowe podejście do banków zagrożonych upadłością, Narodowy Bank Polski, 2015.
• To minimise further losses ABLV Bank Luxembourg, S.A. has agreed to the start of the judicial liquidation process, Press release, 26 June 2019.

Identyfikatory

DOI

10.26354/bb.1.3.84.2021