Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

On Dynamic Credibility Models

100%

Ferenstein E.

Śląski Przegląd Statystyczny

|

2020

|

nr 18 (24)

133-147

Model Bühlmanna-Strauba rozszerzono o profile ryzyka zmieniające się z czasem. Jest to szczególny przypadek ewolucyjnego modelu wiarygodności ze zmiennym w czasie parametrem ryzyka zależnym od nieobserwowanego ciągu zmiennych losowych. Otrzymano dokładną postać składek bayesowskich dla modeli, w których rozkłady prawdopodobieństwa profili ryzyka zmieniają się w nieobserwowanych losowych momentach o znanych rozkładach. Przede wszystkim dla wykładniczych klas rozkładów ze sprzężonymi rozkładami a priori otrzymano składkę bayesowską rekurencyjnie jako pewien nieliniowy wielowymiarowy filtr Kalmana.(abstrakt oryginalny)

2

High Dimensional, Robust, Unsupervised Record Linkage

100%

Bera S., Chatterjee S.

Statistics in Transition

|

2020

|

21

|

nr 4 Special Issue

123-143

We develop a technique for record linkage on high dimensional data, where the two datasets may not have any common variable, and there may be no training set available. Our methodology is based on sparse, high dimensional principal components. Since large and high dimensional datasets are often prone to outliers and aberrant observations, we propose a technique for estimating robust, high dimensional principal components. We present theoretical results validating the robust, high dimensional principal component estimation steps, and justifying their use for record linkage. Some numeric results and remarks are also presented. (original abstract)

3

Zarządzanie w skrajnej niepewności : dlaczego dotychczasowe modele biznesowe dziś nie działają?

100%

Bieniaszewska M.

Personel i Zarządzanie

|

2021

|

nr 3

62-65

Menedżerowie i ich zespoły doświadczają zarządzania w skrajnej niepewności już od roku. Do 2020 r. planowanie odbywało się z wyprzedzeniem minimum rocznym, aktualizację danych firmy prowadziły raz na trzy miesiące, krótko przed podsumowaniem kwartału, a wnioski były wyciągane i wdrażane nawet nie od następnego kwartału, a raczej dwa kwartały później, bo potrzebny był czas na wdrożenie. Te modele biznesowe odeszły do lamusa. Czy ten kryzys różni się czymś od wcześniejszych, których doświadczali przedsiębiorcy i całe gospodarki? Tak, i to znacząco. (fragment tekstu)

4

A Bayesian Small Area Model with Dirichlet Processes on the Responses

100%

Yin J., Nandram B.

Statistics in Transition

|

2020

|

21

|

nr 3

1-19

Typically survey data have responses with gaps, outliers and ties, and the distributions of the responses might be skewed. Usually, in small area estimation, predictive inference is done using a two-stage Bayesian model with normality at both levels (responses and area means). This is the Scott-Smith (S-S) model and it may not be robust against these features. Another model that can be used to provide a more robust structure is the two-stage Dirichlet process mixture (DPM) model, which has independent normal distributions on the responses and a single Dirichlet process on the area means. However, this model does not accommodate gaps, outliers and ties in the survey data directly. Because this DPM model has a normal distribution on the responses, it is unlikely to be realized in practice, and this is the problem we tackle in this paper. Therefore, we propose a two-stage non-parametric Bayesian model with several independent Dirichlet processes at the first stage that represents the data, thereby accommodating some of the difficulties with survey data and permitting a more robust predictive inference. This model has a Gaussian (normal) distribution on the area means, and so we call it the DPG model. Therefore, the DPM model and the DPG model are essentially the opposite of each other and they are both different from the S-S model. Among the three models, the DPG model gives us the best head-start to accommodate the features of the survey data. For Bayesian predictive inference, we need to integrate two data sets, one with the responses and other with area sizes. An application on body mass index, which is integrated with census data, and a simulation study are used to compare the three models (S-S, DPM, DPG); we show that the DPG model might be preferred. (original abstract)

5

Bayesian Model Averaging in the Studies on Economic Growth in the EU Regions - Application of the gretl BMA package

100%

Błażejowski M., Gazda J., Kwiatkowski J.

Economics & Sociology

|

2016

|

9

|

nr 4

168-175

Economic growth is again one of the most important economic issues in literature since the 1980s. This paper falls into the mainstream of regional studies on economic growth and it tries to answer the recurring question: what are the determinants of economic growth at regional level. The objective of this article is to diagnose the determinants of economic growth among European regions on the basis of Bayesian methods applied to gretl software. (original abstract)

6

Rozkład a priori w czynniku bayesowskim a wybór modelu klas ukrytych

75%

Kapłon R.

Badania Operacyjne i Decyzje

|

2009

|

nr 3

87-94

Na etapie wyboru liczby segmentów w analizie klas ukrytych kryteria informacyjne są często stosowane. Szczególne miejsce zajmuje tutaj kryterium bayesowskie BIC, które można wyprowadzić – dokonując pewnych uproszczeń – z koncepcji czynnika bayesowskiego. W czynniku tym pojawia się rozkład a priori parametrów, którego nie ma w BIC. Z tego względu w pracy podjęto próbę znalezienia takiego rozkładu a priori, aby skuteczność tak powstałego kryterium była większa niż skuteczność BIC. (abstrakt oryginalny)

7

Determinanty synchronizacji cykli koniunkturalnych: analiza z wykorzystaniem BMA i miar łączności. Część 2, Wyniki estymacji

75%

Beck K.

Myśl Ekonomiczna i Polityczna

|

2018

|

nr 1 (60)

19-52

W pierwszej części artykułu omówiono problemy determinant, szczegóły konstrukcji miary synchronizacji cykli koniunkturalnych i jej determinant oraz opis bayesowskiego łączenia wiedzy po modelach i możliwych do obliczenia w jego ramach miar łączności. W drugiej części artykułu wykorzystano metodologię opisaną w części pierwszej w celu rozstrzygnięcia, które spośród 12 potencjalnych regresorów są rzeczywistymi determinantami synchronizacji cykli koniunkturalnych. W efekcie estymacji wyodrębniono 5 odpornych determinant synchronizacji cykli koniunkturalnych. Współzmienność polityki monetarnej, członkostwo w Unii Europejskiej, przynależność do strefy euro oraz stopień synchronizacji cykli koniunkturalnych z USA pozytywnie oddziałują na synchronizację cykli koniunkturalnych. Dystans PKB per capita jest natomiast destymulantą SCK. Znaki oszacowań parametrów stojących przy wymienionych zmiennych są jednoznacznie określone i zgodne z przewidywaniami teorii. O odporności wyników dla tych zmiennych świadczą nie tylko ich wartości prawdopodobieństwa a posteriori włączenia do modelu, ale także fakt, że pozostają one odporne na zmiany rozkładu a priori.(abstrakt oryginalny)

8

Economic Determinants of Total Factor Productivity Growth : the Bayesian Modelling Sveraging Spproach

75%

Sobieraj J., Metelski D.

Entrepreneurial Business and Economics Review

|

2021

|

9

|

nr 4

147-171

Objective: : The objective of this article is to use the most recent national-level data (reflecting heterogeneity) to explore determinants of total factor productivity (TFP) growth. Research Design & Methods: The article examines the performance of a number of potential TFP growth determinants, relying on the Bayesian modelling analysis (BMA) methodology, which allows for isolating key regressors and assessing their actual contribution in relation to the phenomenon under study. As a scientific methodology, BMA is deeply rooted in statistical theory and directly results in posterior and predictive inferences. Moreover, BMA makes it easier to determine the relative impact of examined processes, while taking into account the uncertainty that accompanies the entire regressors' selection procedure (Raftery, Madigan, & Hoeting, 1997; Hoeting, Madigan, Raftery, & Volinsky, 1999; Sala-i-Martin, Doppelhofer, & Miller, 2004). Findings: We indicate a number of determinants driving TFP growth, e.g. inequality measured by the Gini coefficient, the growth of information and communications technology (ICT) assets, logistics performance, the quality of logistics services, and migration. Implications & Recommendations: We contribute to a more systematised knowledge of the determinants of TFP growth; the data shows that developed economies exhibit variable returns to scale (VRS). More importantly, there is an increasing contribution of ICT assets to economic growth and economies of scale, which is why whole economic systems exhibit increasing returns to scale (IRS). Some of the economic activity remains under-reported, meaning that economies of scale are even greater than the data reveals. In the era of globalisation, it becomes important to support digital technologies, address inequalities, create appropriate logistics infrastructure, and pay attention to mobility factors, e.g. labour migration. Contribution & Value Added: We conduct an overview of the literature so as to better understand the importance of TFP growth. Based on the literature, we identify a number of potential TFP growth determinants and examine their relevance and robustness using the BMA approach, which has become increasingly popular in recent years. (original abstract)

9

Quantitative Evaluation of Veto Power

75%

Chessa M., Fragnelli V.

Operations Research and Decisions

|

2011

|

21

|

nr 3-4

5-19

The decisiveness index and the loose protectionism index for a single player have been introduced, starting from the decisiveness and the loose protectionism indices for a collective decisionmaking mechanism defined by Carreras. Attention was mainly focused on the latter index, being proposed as a quantitative measure of the power of veto of each agent. According to this index, a veto player has veto power equal to one, while each other player has a fractional power according to her/his likelihood of blocking a given proposal. Such an index coincides with the expected payoff at the Bayesian equilibrium of a suitable Bayesian game, which illustrates the non-cooperative point of view of a decision-making mechanism. (original abstract)

10

Skew Normal Small Area Time Models for the Brazilian Annual Service Sector Survey

75%

Azevedo Neves A. F., do Nascimento Silva D. B., da Silva Moura F. A.

Statistics in Transition

|

2020

|

21

|

nr 4 Special Issue

84-102

Small domain estimation covers a set of statistical methods for estimating quantities in domains not previously considered by the sample design. In such cases, the use of a model-based approach that relates sample estimates to auxiliary variables is indicated. In this paper, we propose and evaluate skew normal small area time models for the Brazilian Annual Service Sector Survey (BASSS), carried out by the Brazilian Institute of Geography and Statistics (IBGE). The BASSS sampling plan cannot produce estimates with acceptable precision for service activities in the North, Northeast and Midwest regions of the country. Therefore, the use of small area estimation models may provide acceptable precise estimates, especially if they take into account temporal dynamics and sector similarity. Besides, skew normal models can handle business data with asymmetric distribution and the presence of outliers. We propose models with domain and time random effects on the intercept and slope. The results, based on 10-year survey data (2007-2016), show substantial improvement in the precision of the estimates, albeit with presence of some bias. (original abstract)

11

One model or many? Exchange rates determinants and their predictive capabilities

75%

Dybka P.

Collegium of Economic Analysis SGH - Working Papers

|

2020

|

nr 53

25

In this paper the Dynamic Bayesian Model Averaging (DMA) algorithm is used to establish the key determinants of the nominal exchange rates of 5 currencies: CAD, EUR, GBP, CHF and JPY against the US dollar. My results indicate that the importance of the variables in the exchange rate forecasting can substantially differ in time. Even among the set of developed countries, there are visible differences in the set of key determinants of the exchange rate. However, the lagged value of the exchange rate remains always an important variable indicating significant persistence in the exchange rate time series. Furthermore, the PPP rate, Terms of Trade (TOT) and output per worker are also variables that have high Posterior Inclusion Probabilities among the analysed countries. My results show that macroeconomic fundamentals are not leading indicators of the exchange rates. As a result, to outperform the random walk (naive) forecast of the exchange rate using the macroeconomic fundamentals, a good quality of the forecast of the explanatory variables is required. (original abstract)

12

On the Use of the Family of Beta Distribution in Testing Tradeoff Between Risk and Return. Bayesian Analysis for WIG Excess Returns

75%

Pipień M.

Dynamic Econometric Models

|

2008

|

8

61-65

The main goal of this paper is an application of Bayesian inference in testing the relation between risk and return of the financial time series. On the basis of the Intertemporal CAPM model, proposed by Merton (1973), we built a general sampling model suitable in analysing such relationship. The most important feature of our model assumptions is that the possible skewness of conditional distribution of returns is used as an alternative source of relation between risk and return. Thus, pure statistical feature of the sampling model is equipped with economic interpretation. This general specification relates to GARCH-In-Mean model proposed by Osiewalski and Pipień (2000). In order to make conditional distribution of financial returns skewed we considered a constructive approach based on the inverse probability integral transformation. In particular, we apply Beta distribution transformation with two free parameters; see Jones and Faddy (2003). Based on the daily excess returns on the Warsaw Stock Exchange Index we checked the total impact of conditional skewness assumption on the relation between return and risk on the Warsaw Stock Market. Posterior inference about skewness mechanism confirmed positive and decisively significant relationship between expected return and risk. (fragment of text)

13

Skutki błędnej specyfikacji efektów przestrzennych w bayesowskim modelu autoregresji przestrzennej : wyniki symulacji Monte Carlo

75%

Łaszkiewicz E.

Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia

|

2014

|

45

|

nr 2

219-234

Celem artykułu jest identyfikacja skutków pominięcia dodatkowych charakterystyk procesu przestrzennego w modelu SAR. W badaniu skupiono się na dwóch procesach przestrzennych - cechujących się występowaniem skorelowanych przestrzennie i niezależnych efektów losowych. Wyniki symulacji Monte Carlo wykazały m.in., iż pominięcie efektów losowych w modelu SAR skutkuje przeszacowaniem parametru interakcji przestrzennych oraz wariancji składnika losowego. (abstrakt oryginalny)

14

Bayesian DEJD Model and Detection of Asymmetry in Jump Sizes

75%

Kostrzewski M.

Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics (CEJEME)

|

2015

|

7

|

nr 1

43-70

News might trigger jump arrivals in financial time series. The "bad" news and "good" news seem to have distinct impact. In the research, a double exponential jump distribution is applied to model downward and upward jumps. Bayesian double exponential jump-diffusion model is proposed. Theorems stated in the paper enable estimation of the model's parameters, detection of jumps and analysis of jump frequency. The methodology, founded upon the idea of latent variables, is illustrated with simulated data. (original abstract)

15

Determinants of Inflation in Iran Based on Bayesian Model Averaging (BMA)

75%

Mehrara M., Ghazanfari A., Motahareh AlsadaMajdzadeh M. A.

International Letters of Social and Humanistic Sciences (ILSHS)

|

2015

|

2 (1)

10-17

Due to the important influence of inflation on macro-economic variables, researchers pay tremendous amount of attention to its determinants. Accordingly, in the following research, the impact of 13 variables on inflation during the period of 1338-1391 by using Bayesian Model Averaging (BMA) method has been investigated for Iran economy. The ranking of the 13 explanatory variables are obtained based on the probability of their inclusion in model. The results show that the energy price and money imbalance (lagged ratio of money to nominal output) have expected and positive effect on inflation rate with a probability of 100 % and they are considered as the key explanatory variables in inflation equation. The energy price, money imbalance, money growth and market exchange rate growth have the first to fourth rank respectively. The influence of the production growth is not significant on the inflation in the short-run but it gradually influences the inflation through money imbalance channel in the long-run. In addition, most of the disinflation effects due to decrease in money supply will appear with delay. These results imply the dominance of monetary variables on inflation with cost push factors not having important impacts on prices. Also, oil revenue and imports influence the inflation through exchange rate channel, production and money velocity(original abstract)

16

Bayesowska analiza krańcowej skłonności do konsumpcji

75%

Doszyń M.

Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński

|

2008

|

nr 2

29-38

W artykule zweryfikowano hipotezę, że oszacowanie odpowiednio zdefiniowanego modelu umożliwia wyznaczenie skłonności. (...) Na podstawie funkcji konsumpcji Keynesa wyznaczono krańcową skłonność do konsumpcji w Polsce w latach 1998-2005. (...) Zastosowanie metod bayesowskich umożliwiło wyznaczenie rozkładu analizowanej skłonności i rozkładów pozostałych wielkości. Traktowanie skłonności jako zmiennych losowych jest bliższe rzeczywistości i pozwala na bardziej kompleksowy opis zachowań ludzkich. Przyjęto sprzężone, informacyjne rozkłady a priori (rozkład normalny gamma). (...) Wyznaczono również gęstość predyktywną i prognozę punktową wydatków konsumpcyjnych w 2006 roku. (fragment tekstu)

17

Metody bayesowskie w planowaniu eksperymentów

75%

Biskup D.

Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu. Ekonometria

|

2000

|

5

|

nr 859

60-70

18

Taryfikacja a priori w ubezpieczeniach komunikacyjnych z uwzględnieniem zależności przestrzennej

75%

Gala K.

Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych / Szkoła Główna Handlowa

|

2018

|

nr 51

147-168

W niniejszym artykule przedstawiono zagadnienia dotyczące modelowania częstości szkód w ubezpieczeniach komunikacyjnych OC p.p.m. i AC. Zagadnienia te zostały zbadane zarówno od strony teoretycznej (budowa modeli uwzględniających autokorelację przestrzenną), jak i empirycznej (analiza danych pochodzących z bazy OI UFG). Przeprowadzona analiza opisowa wykazała, że częstość szkód w ubezpieczeniach komunikacyjnych cechuje się przestrzennym zróżnicowanem i wyraźną autokorelacją przestrzenną.(fragment tekstu)

19

Modelling the Opinions of Poles about Key Aspects of Professional Work Using a Nested Logit Model

75%

Grzenda W.

Argumenta Oeconomica Cracoviensia

|

2021

|

no 1-2(24-25)

75-91

Objective: The objective of this paper is to examine the opinions of Poles about what they think is important in their professional work.^^ Research Design & Methods: The paper analyzes the preferences of Poles regarding occupational hygiene factors and motivating factors using Generations and Gender Survey data for Poland. Due to the frequent connections between the possible alternatives of choice, the use of the nested logit model to model the preferences of respondents was proposed in this study.^^ Findings: This study presents the factors that are important for Poles in their professional work depending on their socio-economic and demographic characteristics. For women, compared to men, options related to occupational hygiene and stable employment were less important than other motivating factors. However, for younger people, compared to people from the last age group, options related to occupational hygiene were also important.^^ Implications / Recommendations: In the research on the opinions and preferences of respondents, a common approach is to perform a comparative analysis using descriptive statistics or standard logistic regression models. The use of standard multinomial logit models may lead to erroneous conclusions, because in discrete choice problems the available options are rarely unrelated. In such cases, the suggested solution is to use nested logit models.^^ Contribution: The paper reveals the features of groups of respondents for whom good pay is not necessarily the most important factor in professional work, and so-called higher needs are also important. (original abstract)

20

Porządki stochastyczne w aspekcie bayesowskim

75%

Męczarski M.

Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych / Szkoła Główna Handlowa

|

2015

|

nr 37 Zagadnienia aktuarialne - teoria i praktyka

339-360

Praca stanowi przegląd problematyki porządków stochastycznych w aspekcie bayesowskim, to znaczy stochastycznego uporządkowania rozkładów a posteriori, brzegowych rozkładów obserwacji i rozkładów predyktywnych przy założeniach porządkowych dla rozkładów obserwacji i rozkładów a priori. Podano komentarze na temat znaczenia dla teorii ryzyka i zastosowań aktuarialnych. (abstrakt oryginalny)