Wyniki wyszukiwania - BazEkon

1

Scenario-based Stress Tests : Are They Painful Enough?

100%

Ellis C.

Contemporary Economics

|

2017

|

11

|

nr 2

219-233

Forecasts, models and stress tests are important tools for policymakers and business planners. Recent developments in these related spheres have seen greater emphasis placed on stress tests from a regulatory perspective, while at the same time forecasting performance has been criticized. Given the interlinkages between the two, similar limitations apply to stress tests as to forecasts and should be borne in mind by practitioners. In addition, the recent evolution of stress tests, and in particular the increasing popularity of scenario-based approaches, raises concerns about how well the shortcomings of the associated models are understood. This includes estimated stress cases relative to base cases - the degree of pain - that simple scenario modelling approaches engender. This paper illustrates this phenomenon using simulation techniques and demonstrates that more extreme stress scenarios need to be employed in order to match the inference from simple value-at-risk approaches. Alternatively, complex modelling approaches can address this concern, but are not widely used to date. Some policymakers seem to be aware of these issues, judging by the severity of some recent stress scenarios. (original abstract)

2

Wykorzystanie metod szacowania ryzyka kredytowego do testowania warunków skrajnych

100%

Ludwiczak B.

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

|

2013

|

nr 321 Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka

77-86

Praca dotyczy testów stresu ryzyka kredytowego. Przedstawiono propozycję procedury bazującej na metodach pomiaru ryzyka stosowanych w nadzorczym rachunku adekwatności kapitałowej. Rozważania zilustrowano przykładem empirycznym.(abstrakt oryginalny)

3

Stress testy - zastosowanie w ryzyku

75%

Ptak-Chmielewska A., Stala D.

Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach

|

2009

|

Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2008

121-131

Zbytnie zaufanie do statystyki przy ocenie ryzyka kredytowego powoduje zagrożenie niedoszacowania ryzyka ukrytego (występującego bardzo rzadko, ale realnego). Ukryte ryzyko może być spowodowane wystąpieniem dramatycznych zdarzeń (politycznych lub ekonomicznych) bądź nietypowych warunków ekonomicznych. W celu ograniczenia wpływu takich wystąpień wymagana jest analiza sytuacji szokowych (nawet fikcyjnych) i ich wpływu na charakterystyki ryzyka. Takie postępowanie określane jest mianem stress testów (ang. stress testing), czy też testów warunków skrajnych. Analiza tego typu pozwala na dopasowanie strategii ryzyka i alokacji kapitałów do potencjalnych zagrożeń. Tym samym taka analiza odgrywa znacząca rolę w kontroli i zarzadzaniu ryzykiem. W wielu dziedzinach, takich jak architektura czy inżynieria, stress testy są wykonywane rutynowo jako część pracy. W literaturze zastosowanie stress testów w tych dziedzinach zostało szeroko opisane, natomiast zastosowanie do bankowości dopiero się pojawia. Użycie stress testów do oceny ryzyka w sektorze bankowym znajduje wyraz również w regulacjach nadzorczych, zwłaszcza w Nowej Umowie Kapitałowej (Bazylea II) oraz Uchwałach Komisji Nadzoru Bankowego. Zapis literalny w paragrafie 765 NUK jasno precyzuje, że stress testy powinny być zastosowane do weryfikacji czy minimalne wymogi wyznaczone zgodnie z wymogami Bazylei II są wystarczające do ochrony banku przed potencjalnymi (konserwatywnymi) scenariuszami makroekonomicznych recesji. Wymogi te były niejednokrotnie ignorowane, niemniej w ostatnich latach ich aplikacja i znaczenie znacząco wzrosło.(fragment tekstu)

4

Kondycja polskiego sektora bankowego w świetle testów warunków skrajnych

75%

Lepczyński B., Penczar M.

Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia

|

2015

|

nr 74 T.2 Mierzenie i ocena wyników przedsiębiorstw

693-704

Celem artykułu jest analiza kondycji polskiego sektora bankowego na tle innych sektorów UE oparta na wynikach stress testów przeprowadzonych przez Europejski Bank Centralny, Europejski Urząd Nadzoru Bankowego oraz Komisję Nadzoru Finansowego. Stress testy wykorzystywane są przez instytucje nadzorcze w celu oceny sytuacji poszczególnych banków oraz całego sektora pod względem bezpieczeństwa finansowego i zapotrzebowania na kapitał. Stanowią również podstawę do uzupełnienia niedoborów kapitału. Ich wyniki tych testów pozwalają na przeprowadzenie pogłębionych ocen oraz analiz porównawczych polskich banków na tle banków z innych krajów. Artykuł pogłębia wiedzę na temat pozycji polskich banków pod względem bezpieczeństwa finansowego na tle banków działających w Unii Europejskiej. Wyniki stress testów jednoznacznie wskazują, że polskie banki są odporne na realizację negatywnych scenariuszy makroekonomicznych. Wysoki poziom stabilności finansowej polskich banków w połączeniu z relatywnie wysoką rentownością daje podstawy do sformułowania hipotezy, że w najbliższych kilku latach sektor bankowy ma szansę rozwijać się dynamicznie i zmniejszać dystans pod względem wielkości aktywów czy kredytów do PKB, dzielący go od sektorów bankowych państw wysoko rozwiniętych. (abstrakt oryginalny)

5

Characteristics of the Temperature and Humidity Conditions in a Deep-Litter Barn in a Summer Season

75%

Nawalany G., Sokołowski P.

Infrastruktura i Ekologia Terenów Wiejskich

|

2015

|

nr IV/3

1399-1408

Preliminary results of the investigations conducted in a deep-litter barn were presented in the paper. The research was carried out during the summer season, from June till August 2014. Results of continuous measurements of the indoor temperature and air humidity revealed considerable diversification of the temperature and humidity conditions in the barn. Exceeded limit indoor temperature was registered, particularly in July when the ambient temperatures were high. The most unfavourable indoor conditions in the building occurred in July during 24 days of animal rearing. In the other analysed months (June and August) the recommended value of the indoor air temperature was noted during 13 days of animal rearing. The indoor air relative humidity also exceeded the maximum permissible values, although the animals remained on the pasture for a major part of the day.(original abstract)

6

Testy warunków skrajnych jako element oceny bezpieczeństwa sektora bankowego

75%

Mikołajczyk M.

Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace / Szkoła Główna Handlowa

|

2015

|

nr 3, t. 1 Bankowość. Sieć bezpieczeństwa i otoczenie banków

181-194

Celem artykułu jest przedstawienie najnowszego podejścia w zakresie testów warunków skrajnych, zastosowanego przez nadzorcę europejskiego (EBA i ECB - Europejski Bank Centralny) oraz krajowych testów warunków skrajnych, przeprowadzonych przez krajowy nadzór (UKNF - Urząd Komisji Nadzoru Finansowego) wraz z wynikami tego badania. (fragment tekstu)

7

Zastosowanie testów warunków skrajnych w konstrukcji portfela inwestycyjnego

75%

Majda J.

Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

|

2013

|

Zastosowanie metod ilościowych w zarządzaniu ryzykiem w działalności inwestycyjnej

264-273

Opracowanie ma na celu pokazanie, że testy warunków skrajnych to wartościowe narzędzie, które może zostać zastosowane przez inwestorów w procesie konstrukcji portfela inwestycyjnego. (...) Istotą przeprowadzenia skutecznego testu warunków skrajnych jest odpowiedni dobór parametrów przyjmujących skrajne wartości w założonym horyzoncie czasowym. W zaprezentowanym przykładzie zmianie uległy korelacje oraz wariancje stóp zwrotu akcji, co odzwierciedla dotkliwy scenariusz testowy. Tego typu "stresowe" sytuacje miały miejsce na rynku kapitałowym podczas kryzysu. Scenariusze testowe dostarczają ważnych wskazówek dla zarządzających ryzykiem w procesie jego pomiaru i sterowania nim. Ułatwiają zarządzającym podejmowanie takich działań, które dostosują poziom ryzyka do poziomu akceptowalnego. Dzięki zastosowaniu prostego scenariusza w konstrukcji portfela akcji również inwestorzy mogą uzyskać rezultaty pomocne w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. (fragment tekstu)

8

Aplikacja stress testów w bankowości

75%

Masiukiewicz P., Dec P.

Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska. Sectio H. Oeconomia

|

2012

|

46

|

nr 4

569-577

Celem artykułu jest przedstawienie istoty współczesnych stress testów, międzynarodowych rekomendacji oraz dostępnych narzędzi wykorzystywanych w badaniu odporności na warunki skrajne. Brak szerszych publikacji na ten temat stwarza niewątpliwie trudności praktykom gospodarczym, zainteresowanym zastosowaniem tego rodzaju metod dla oceny ryzyka w bankach. W artykule wykorzystano dotychczasowe doświadczenia z prowadzonych stress testów na europejskim rynku finansowym. (fragment tekstu)

9

Analiza stress test na przykładzie portfela kredytów hipotecznych

63%

Siarka P.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu

|

2012

|

nr 32 Mikroekonomiczne i makroekonomiczne uwarunkowania sprawności procesów zarządzania przedsiębiorstwami

43-58

Artykuł przedstawia koncepcję analizy stress test w odniesieniu do ryzyka kredytowego, która według zaleceń Komitetu Bazylejskiego stanowi jeden z fundamentów nowoczesnych systemów zarządzania ryzykiem. Omawiany model jednoczynnikowy jest wykorzystywany w bankowości do określania wymogów kapitałowych zgodnie z metodą IRB (Internal Rating Based Approach). Bazując na tym modelu przedstawiono metodę umożliwiającą przeprowadzenie procedury stress test poprzez modelowanie wartości parametrów modelu determinujących poziom niewypłacalności. Przykładem ilustrującym zastosowanie tej metody jest analiza stress test z uwzględnieniem portfela kredytów hipotecznych należącego do jednego z czołowych banków działających w Polsce. W jej wyniku uzyskano prognozy prawdopodobieństwa niewypłacalności, których dość wysokie wartości obrazują skalę potencjalnego zagrożenia wykraczającego poza szacunek straty nieoczekiwanej.(abstrakt oryginalny)

10

Testy warunków skrajnych jako metoda pomiaru ryzyka banków

63%

Borsuk M., Klupa K.

Bezpieczny Bank

|

2016

|

nr 3 (64)

29-46

Przedmiotem rozważań w artykule są konsekwencje zasad bankowego postępowania restrukturyzacyjnego dla funkcjonowania systemu płatniczego. Banki pełnią istotną funkcję pośredników w płatnościach oraz tworzą infrastrukturę systemu płatniczego. W tym kontekście ważne jest, że zasady przymusowej restrukturyzacji wynikające z zapisów ustawy z dnia 10 czerwca 2016 r. ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji przewidują ochronę stabilności systemów płatności oraz funkcji krytycznych związanych ze świadczeniem usług płatniczych przez banki. Stabilność systemu płatniczego obejmująca ciągłość funkcjonowania infrastruktury płatniczej jest uzależniona od planów przymusowej restrukturyzacji. Proces planowania wymaga identyfikacji funkcji krytycznych według danych charakteryzujących indywidualny bank oraz wyników analizy systemu płatniczego w ujęciu instytucjonalnym i infrastrukturalnym. (abstrakt oryginalny)

11

Intraday liquidity modelling using statistical methods

63%

Vojtková M., Mihalech P.

Argumenta Oeconomica

|

2023

|

nr 1 (50)

151-178

The correct approach to liquidity risk management in banks is essential for securing their financial stability. The position of liquidity risk among the rest of bank risks is specific because the negative outcome is not just a loss, but directly the bankruptcy of the institution. Such an occurrence might start a chain reaction and bring uncertainty into the entire financial system. This paper focused on one source of liquidity risk, i.e. management of liquidity throughout the day. The management of intraday liquidity is related to cash inflows and outflows occurring during the business day, their timing and settlement. In 2013, the BCBS published the document Monitoring tools for intraday liquidity management, often referred to by the regulatory authorities. It offers basic concepts of intraday liquidity monitoring and sketchily defines stress scenarios. The author suggests possibilities of how to perform intraday liquidity stress testing in a bank, which is often required by supervisors, even though no detailed approach or methodology as to how to proceed was introduced by the regulators. The research was carried out on anonymised data of cash inflows and outflows recorded on a central bank reserves account of one of the Slovak commercial banks. Both a base and four stress scenarios were developed and suggested for the better understanding of expected cashflows in standard conditions and during stress. The author's aim was to develop scenarios in a non-traditional way by means of a basic and EWMA historical bootstrap simulations, respectively. Stress scenarios are supposed to simulate reputation crisis, disruption in RTGS payment system, increased deposit outflows and bank run. The purpose of the proposed intraday liquidity monitoring scenarios was to strengthen resilience not only for a concrete bank, but also the entire financial system. Intraday liquidity monitoring is a key factor in securing stability of the financial sector.(original abstract)

12

Stress testy banków i ich znaczenie dla odbudowy zaufania rynków finansowych

63%

Cichy J.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu

|

2011

|

nr 35 Wyzwania dla uczestników rynków finansowych w obliczu współczesnego kryzysu ekonomicznego

139-148

Powszechnie uważa się, że to banki były sprawcami ostatniego kryzysu finansowego, ale także one poniosły w związku z tym ogromne straty. Efektem było bankructwo lub potrzeba ratowania wielu z nich, głównie z wykorzystaniem pieniędzy publicznych. Kłopoty finansowe banków spowodowały również spadek zaufania ze strony inwestorów i klientów. Aby poznać reakcję banków na przyszłe, negatywne zmiany makroekonomiczne, regulatorzy w USA oraz Europie poddali banki testom warunków skrajnych, których celem było poznanie siły kapitałowej banków oraz odbudowanie zaufania rynków finansowych. Celem tekstu jest ukazanie głównych założeń stress testów, jakim poddane zostały wybrane banki komercyjne, a także ocena znaczenia pozytywnych wyników testów dla inwestorów i klientów bankowych.(abstrakt oryginalny)

13

Polski sektor bankowy wobec unijnych regulacji bankowych

63%

Mikita M.

Studia BAS

|

2017

|

nr 3 (51) Wyzwania dla integracji europejskiej

31-50

Celem artykułu była ocena stopnia stosowania unijnych regulacji przez polski sektor bankowy. Przedstawiono najistotniejsze zmiany w zakresie regulacji rynku bankowego UE i odniesiono je do obecnej sytuacji w sektorze bankowym w Polsce. Zaprezentowano zmiany w zakresie: wysokości funduszy własnych banków, norm płynności, buforów kapitałowych, stress testów oraz nadzoru nad rynkiem bankowym w UE. Analiza tematu pozwoliła na sprecyzowanie następujących wniosków: • sektor bankowy w Polsce spełnia wymagania kapitałowe określone w pakiecie CRD IV/CRR, jak też normy płynności w zakresie LCR, wyzwaniem dla banków pozostaje nadal norma NSFR, • nie ma potrzeby wprowadzania buforów globalnej instytucji o znaczeniu systemowym, gdyż w Polsce nie działa żadna instytucja, która należy do grupy globalnych instytucji ważnych systemowo, • Bank PKO BP, który jako jedyny bank w Polsce był poddany stress testom przeprowadzonym w 2016 r. przez EBA, sprostał im bez zastrzeżeń, • Komisja Nadzoru Finansowego, wykonując swoje zadania, uwzględnia zalecenia Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego. Podsumowując, należy podkreślić, że sektor bankowy w Polsce jest dobrze przygotowany do działania w warunkach jednolitego rynku finansowego UE.(fragment tekstu)

14

Testowanie warunków skrajnych w świetle teorii wartości ekstremalnych

63%

Siarka P.

Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej we Wrocławiu

|

2014

|

nr 6 (44) Rozwój gospodarczy w świetle ekonomii behawioralnej

191-203

Kryzys finansowy mający swój początek w 2008 r. wykazał, że wiele banków nie było należycie przygotowanych do nadchodzących zawirowań na rynkach finansowych. Kryzys obnażył również fakt, iż wiele banków nie przeprowadzało testów warunków skrajnych, a w tych instytucjach, w których testy były przeprowadzane, zwykle procedura ta nie stanowiła integralnej części kompleksowego systemu zarządzania ryzykiem kredytowym. W artykule autor przedstawił zagadnienie testowania warunków skrajnych w kontekście zarządzania ryzykiem kredytowym. Zaprezentowane podejście oparte zostało na teorii wartości ekstremalnych. Omówiono wyniki badań, ilustrując tym samym możliwy sposób implementacji przytoczonej teorii w ramach procesu oceny ryzyka kredytowego należności detalicznych. Uzyskane rezultaty wskazują, że potencjalne straty powstałe w wyniku tzw. scenariuszy szokowych mogą istotnie przewyższać wartość odpowiadającą stracie nieoczekiwanej wynikającej z zapisów Nowej Umowy Kapitałowej.(abstrakt oryginalny)

15

Testy warunków skrajnych narzędziem w procesie zarządzania ryzykiem

63%

Majda J., Matlak E.

Zeszyt Naukowy.pl / Wyższa Szkoła Zarządzania i Bankowości w Krakowie

|

2013

|

nr 29

12

Artykuł składa się z trzech zasadniczych części. Pokazano w nim, że testy warunków skrajnych są jednym z narzędzi pozwalających zarządzać ryzykiem finansowym. W pierwszej części artykułu przeanalizowane zostały główne składniki ryzyka finansowego tj. ryzyko kredytowe, rynkowe, operacyjne i płynności. Poruszony został także problem zarządzania ryzykiem oraz pojęcie ryzyka integrowanego. Kolejna część skupia się na teoretycznych podstawach związanych z zagadnieniem testów warunków skrajnych oraz na technikach badawczych wykorzystywanych do budowania stress testów. W tej części również szczególną uwagę poświęcono testom warunków skrajnych przeprowadzanych w bankach, a co za tym idzie regulacjom prawnym i kalkulacji wymogów kapitałowych. Ostatnia część zawiera charakterystykę metod najczęściej wykorzystywanych do przeprowadzania stress testów. (abstrakt oryginalny)

16

Dlaczego stress-testy stresują?

63%

Kawiak R., Żarna J.

Gazeta Bankowa

|

2010

|

nr 7-8

145-149

Zdefiniowano testy warunków skrajnych i ich znaczenie dla instytucji finansowych. Scharakteryzowano i porównano metody przeprowadzania stress-testów.

17

Stress Testing as a Tool for Simulating the Effects of Crisis in Banks

63%

Wiszniowski E.

Business and Economic Horizons

|

2010

|

vol 1, iss. 1

58-66

Emergence of crisis in financial markets, especially banks, have forced a change in approach to risk management. It has become necessary to develop new or refine existing models of early bankruptcy threat warning, as well as establishing the potential impact of bank failures. One of the tools, indicating that resistance to the phenomenon of crisis is "stress testing". Its aim, at least in the case of banks, is concerned with estimating the level of economic resistance towards the occurring risk. Some of these risks are: the non-payment of loans due to deterioration in the economic situation of a country, fluctuations in interest rates, exchange rates and a fall in prices of securities which are traded on stock exchanges. This article discusses the nature of stress testing and shows the current legislation in Poland and presents the results of a stress testing conducted on the largest U.S. banks in May 2009. The rank and results of these studies show the importance of the role of stress testing as a complementary research of a diagnostic and prognostic nature.(original abstract)

18

Analiza wpływu wystąpienia ze zrzeszeń największych banków spółdzielczych na stabilność ekonomiczno-finansową poszczególnych zrzeszeń

63%

Pszkit A.

Bezpieczny Bank

|

2008

|

nr 2 (37)

113-140

Wystąpienie największych banków spółdzielczych ze zrzeszeń zmieniłoby pozycję i kondycję ekonomiczno-finansową dotychczasowych struktur zrzeszeniowych. Prawdopodobieństwo takiego scenariusza jest trudne do oszacowania. Jednakże w niniejszym artykule podjęto próbę przedstawienia skutków takiego działania pod kątem oceny stabilności ekonomiczno-finansowej poszczególnych zrzeszeniowych grup banków spółdzielczych. Zaprezentowano tu kształtowanie się wielkości funduszy własnych w bankach spółdzielczych w okresie od końca 1996 r. do końca marca 2008 r. Następnie scharakteryzowano grupę banków spółdzielczych o najwyższych funduszach własnych na koniec I kwartału 2008 r. oraz opisano obecną strukturę sektora banków spółdzielczych w Polsce. W ramach przeprowadzonego testu warunków skrajnych (stress testu) przedstawiono wyniki analizy wpływu wystąpienia ze struktur zrzeszeniowych największych banków spółdzielczych na kondycję finansową poszczególnych zrzeszeń. Z uwagi na skalę i złożoność zjawiska przedstawiona projekcja, odnosząc się do wybranych aspektów, nie wyczerpuje zagadnienia i ma jedynie charakter poglądowy. (fragment tekstu)

19

Testy warunków skrajnych w bankowości

63%

Ptak-Chmielewska A., Stala D.

Studia i Prace Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

|

2010

|

nr 10

331-341

Celem artykułu jest zapoznanie czytelnika z jedną z ilościowych technik zarządzania ryzykiem w instytucjach finansowych – testami warunków skrajnych. Po krótkim wprowadzeniu teoretycznym, przedstawiającym podstawowe informacje o testach warunków skrajnych, zostaną przytoczone dane liczbowe oraz fakty świadczące o kondycji polskiej gospodarki, ze szczególnym uwzględnieniem sektora bankowego. Główną część pracy stanowić będzie prezentacja najważniejszych wniosków wypływających z badań empirycznych. W części empirycznej referat będzie odnosił się do testów warunków skrajnych opartych na analizie scenariuszowej w procesie zarządzania ryzykiem kredytowym w jednym z polskich banków komercyjnych. (fragment tekstu)

20

Odporność kapitałowa największych europejskich banków w świetle wyników testów warunków skrajnych z 2016 roku

63%

Woreta R.

Unia Europejska.pl

|

2016

|

nr 5 (240)

19-26

W artykule omówiono rezultaty europejskich testów warunków skrajnych z 2016 roku, przeprowadzonych według spójnej metodologii Europejskiego Urzędu Nadzoru Bankowego (European Banking Authority - EBA). Aktualne wyniki testów stresowych 51 największych europejskich banków ogólnie potwierdziły ocenę ich kondycji kapitałowej prezentowaną dotychczas przez EBA. Konsekwencją odbudowy bazy kapitałowej w ostatnich latach był wzrost odporności większości badanych banków na potencjalne wstrząsy w gospodarce i na rynkach finansowych. W rezultacie wolumen kapitału najwyższej jakości CET1 (Common Equity Tier 1) 51 badanych banków był wyższy o 180 mld euro na koniec 2015 roku w porównaniu z końcem 2013 roku i w warunkach recesji w gospodarce europejskiej oraz wstrząsów na rynkach finansowych ich współczynnik CET1 obniżyłby się z relatywnie wyższego poziomu w stosunku do początku poprzedniej edycji ćwiczenia (z 13,2% na koniec 2015 roku do 9,4% na koniec 2018 roku). Jednocześnie straty kapitałowe wynikałyby w głównej mierze z tytułu materializacji ryzyka kredytowego, a w mniejszym stopniu - z ryzyka rynkowego i operacyjnego.(abstrakt oryginalny)