Wpływ zmienności ceny instrumentu bazowego na cenę opcji barierowych

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

The Influence of Volatility of the Underlying Instrument on the Price of the Barrier Options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono analizę wpływu wybranych czynników na kształtowanie się ceny i wartości współczynnika vega opcji barierowych. Celem artykułu jest przedstawienie wpływu zmienności ceny instrumentu bazowego na cenę opcji barierowej. Zawarta w artykule ilustracja empiryczna i analiza porównawcza własności ceny opcji barierowych i opcji zwykłych jest przeprowadzona na podstawie symulacji wyceny opcji walutowych wystawionych na EUR/PLN(fragment tekstu)

EN

Barrier options are path-dependent options. The income from the options is influenced by the exceeding of the underlying instrument price values established at conclusion of the value (barrier) contract. The article presents the issues connected with barrier options: characteristic of the instrument, the influence of selected factors on the option price and on the value of vega coefficient. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the barrier options and standard options on EUR/PLN. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcje; Instrumenty finansowe; Barierowe opcje kupna

EN

Options; Financial instruments; Barrier call options

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2013
• Numer: nr 174 Innowacje w bankowości i finansach. T. 2
• Strony: 245--261

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• C.J. Hull: Options, Futures and Other Derivatives. Prentice Hall International, Upper Saddle River 2002, s. 195
• K. Jajuga: Zarządzanie ryzykiem. Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007, s. 71
• W. Tarczyński, M. Zwolankowski: Inżynieria finansowa. Placet, Warszawa 1999, s. 75
• E. Dziawgo: Modele kontraktów opcyjnych. UMK, Toruń 2003, s. 11.
• K. Jajuga, W. Gudaszewski, W. Mróz: Opcje egzotyczne - wprowadzenie. "Rynek Terminowy" 2004, nr 1, s. 8
• G. Gastineau: Exotic (Nonstandard) Options on Fixed-Income Instruments. In: The Handbook of Fixed Income Options: Strategies, Pricing and Applications. Ed. by F.J. Fabozzi. Irwin Professional Publishing, Chicago 1999
• A. Napiórkowski: Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych. Departament Analiz i Badań, NBP, Warszawa 2002, s. 44
• E. Dziawgo: Opcje barierowe w zarządzaniu ryzykiem. W: Rynek kapitałowy w Polsce i na świecie - jak mądrze inwestować. Red. S. Buczek, A. Fierla. SGH, Warszawa 2008, s. 313