Third Pillar of the Pension System in Poland

• Autorzy: Andrzej Sołdek

Warianty tytułu

III filar systemu emerytalnego w Polsce

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The purpose of the article is to present a proposal for supplementing the existing pillar of voluntary pension insurance so that it becomes an important contribution to increasing future retirement benefits. The article presents recommendations by OECD experts on how to construct a voluntary fully funded pillar of the pension system. It also demonstrates the ranking criteria for evaluating the existing pension systems. The author has described what he considers to be the most effective solutions for stimulating voluntary savings. The new proposed solution is based on the introduction of automatic participation of employees in a licensed retirement product. The State should support the development of such a product through a system of incentives with preferential treatment of average and lower earners. It is recommended to keep the existing reliefs applicable to individual IKE and IKZE products and to strengthen the incentives applicable to employee pension plans in favor of employees and employers. The key elements of the proposed solution are employers and universal pension fund companies (PTEs) managing voluntary pension funds. It is recommended to apply a tender mechanism to the automatic enrollment of employees in saving programs to improve the competitiveness of operation of the whole market. (original abstract)

Celem artykułu jest przedstawienie propozycji uzupełnienia dotychczasowego filaru dobrowolnych ubezpieczeń emerytalnych tak aby był on ważnym elementem pozwalającym zwiększyć przyszłe świadczenia emerytalne. W artykule przedstawiono rekomendacje ekspertów OECD jak powinien być zbudowany dobrowolny, kapitałowy filar emerytalny. Zaprezentowano, jakie kryteria oceny funkcjonujących systemów emerytalnych, były uwzględnione w rankingach. Pokazano najskuteczniejsze, w opinii autora, rozwiązania w stymulowaniu dobrowolnych oszczędności. Nowe zaprezentowane rozwiązanie bazuje na wprowadzeniu automatycznego uczestnictwa pracowników w licencjonowanym produkcie emerytalnym. Państwo powinno wspierać rozwój tego produktu przez system zachęt z preferencjami dla osób średnio i mniej zarabiających. Rekomendowane jest utrzymanie dotychczasowym ulg w indywidualnych produktach IKE i IKZE i wzmocnienie zachęt przy pracowniczych programach emerytalnych dla pracowników i pracodawców. Kluczowymi elementami w proponowanym rozwiązaniu są pracodawcy i powszechne towarzystwa emerytalne zarządzające dobrowolnymi funduszami emerytalnymi. Rekomendowane jest zastosowanie mechanizmu przetargów przy automatycznym zapisywaniu pracowników do programów dla podniesienia konkurencyjności funkcjonowania całego rynku. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Pension schemes; Pension funds; Voluntary insurance

PL

System emerytalny; Fundusze emerytalne; Ubezpieczenia dobrowolne

• Czasopismo: Economic and Environmental Studies
• Rocznik: 2015
• Numer: nr 1
• Strony: 9--30

Twórcy

autor

Andrzej Sołdek

• Chairman of the Board, PZU PTE SA

Bibliografia

• AVIVA (2010). Trzy filary emerytury. Jak wypełnić lukę emerytalną w Polsce i Europie [Three pension pillars. How to fill the pension gap in Poland and in Europe].
• CBOS (2014). Raport z badań Wpływ reformy ofe na oszczędzanie w III filarze [Report on a survey of effect of the OPF reform on savings in the third pillar]. Warszawa: CBOS.
• GPW (2013). Opinia Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. dotycząca propozycji zmian zawartych w projekcie ustawy o zmianie niektórych ustaw w związku z określeniem zasad wypłaty emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych (draft of 9 October 2013) [Opinion of the Warsaw Stock Exchange on changes proposed in the bill amending certain acts in connection with the definition of principles governing the distribution of pensions out of the resources accumulated in open-end pension funds (draft of 9 October 2013)]. Warszawa: GPW.
• IZFiA (2013). Raport z badania Polacy a ulga podatkowa na IKZE [Report on the 'Poles about the IKZE Tax Relief' study]. Warszawa: IZFiA.
• Nowak K. (2014). Czas na radykalne zmiany w emeryturach [High time for radical changes in pensions]. Available at: http://www.ekonomia.rp.pl. Accessed 3 July 2014.
• OECD (2012). The OECD roadmap for the good design of defined contribution pension plans.
• OECD (2013). Pensions at a Glance 2013, OECD and G20 Indicators.
• Pawlak, M. (2014). Pracownicze programy emerytalne, czyli jak zniszczyć dobry pomysł [Employee Pension Plans, or how to cripple a good idea]. Rzeczpospolita 4 July: B7.
• Sołdek, A., (2011). Wpływ opłat na wielkość oszczędności gromadzonych w regulowanych i dobrowolnych systemach emerytalnych - analiza rozwiązań polskich i międzynarodowych [The effect of fees on the size of savings accumulated in regulated and voluntary pension systems - analysis of Polish and international solutions]. In: Polityka Społeczna, Special Issue, Retirement security problems in Poland and in the world, Part I, Warsaw: 38-43.
• Sołdek, A., (2013). Polityka inwestycyjna dobrowolnych funduszy emerytalnych - analiza i rekomendacje [Investment policy of voluntary pension funds - analysis and recommendations]. In: Chybalski, A.; Marcinkiewicz, E. (eds.). Współczesne zabezpieczenie emerytalne. Wybrane aspekty ekonomiczne, finansowe i demograficzne [Today's retirement security. Selected economic, financial and demographic aspects]: 222-235. Łódź.
• Statman, M. (2014). Perspectives - Mandatory Retirement Savings. Financial Analysys Journal 69(3): 14-18.
• Steyer, R.; Fink: D. (2013). U.S. needs mandatory retirement savings plan like NEST or Aussie supers. P&I Featured White Papers. Available at: http://www.pionline.com/article/20130507/ONLINE/130509912/fink-us-needsmandatory-retirement-savings-plan-like-nest-or-aussie-supers. Accessed 3 July 2014.
• Szczypek, K.; Wrzosk A., (2012). Raport: Słabe filary polskiej emerytury...czyli Polacy o swojej przyszłości emerytalnej, [Report: Weak pillars of Polish pension... or Poles about their retirement]. Warszawa: On Board Public Relations Ecco Network.
• KNF (2012). Co zrobić, żeby się udało? Emerytalne Konto Oszczędnościowe sposobem na wyższą emeryturę. [What to do to make it? Pension Savings Account as a means to higher pensions]. Warszawa: KNF.
• KNF (2014a). Pracownicze programy emerytalne w 2013 [Employee Pension Plans in 2013]. DLU/A/R/2013/001. Warszawa: KNF.
• KNF (2014b). Indywidualne konta emerytalne oraz indywidualne konta zabezpieczenia emerytalnego w 2013 roku [Individual Retirement Accounts and Individual Retirement Protection Accounts in 2013]. DNI/A/P/201312/001. Warszawa: KNF.
• KNF (2014c). Postulaty legislacyjne Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego dotyczące funkcjonowania funduszy emerytalnych, pracowniczych programów emerytalnych, Indywidualnych Kont Emerytalnych oraz Indywidualnych Kont Zabezpieczenia Emerytalnego [Legislative postulates of the Office of the Polish Financial Supervision Authority concerning the operation of pension funds, employee pension plans, Individual Retirement Accounts and Individual Retirement Protection Accounts]. Warszawa: KNF.
• U.S. Department of the Treasury (2014). myRA: A Simple, Safe, Affordable Retirement Savings Account. Available at: https://www.treasurydirect.gov/readysavegrow/partners/newsletters/archive/2014/May/index.htm. Accessed 3 July 2014.