Stochastyczne modele zmienności na rynkach finansowych

• Autorzy: Elżbieta Kapica
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W pracy przedstawiono pewne sposoby stochastycznego modelowania zmienności, gdzie ceny lub stopy zwrotu mogą być opisane jako procesy stochastyczne o czasie dyskretnym lub ciągłym. Omówione zostały właściwości wybranych modeli stochastycznych, takich jak: stochastyczne modele zmienności powrotu do średniej, model Hulla-White'a oraz model iloczynowy procesu zwrotów Taylora. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Modele stochastyczne; Procesy zmienności stochastycznej

EN

Stochastic models; Stochastic Volatility Processes

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2009
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i komputerowe w finansach i ubezpieczeniach 2007
• Strony: 121--128

Twórcy

autor

Elżbieta Kapica

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Avellaneda M., Laurence P.: Quantitative Modeling of Derivative Securities, From Theory to Practise. Chapman & Hall/CRC 2000.
• Brigo D., Mercurio F.: Interest Rate Models - Theory and Practice: With Smile, Infalation and Credit. Springer, Berlin 2006.
• Fouque J.P., Papanicolaou G., Sircar K.R.: Derivatives in financial markets with stochastic volatility. Cambridge University Press 2000.
• Hull J.: Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie. WIG-Press, Warszawa 1997.
• Hull J.: Options, Futures, and Other Derivatives. Prentice Hall, Pearson Education International 2003.
• Hull J., White A .: The pricing options on assets with stochastic volatilities. "Journal of Finance", No 42.
• Knight J., Satchell S.: Forecasting volatility in the financial markets. Butterworht Heinemann 1998.
• Kubińska E.: Estymacja parametru zmienności i jej wykorzystanie w wycenie opcji. "Rynek Terminowy" 2001, nr 13.
• Meyer M.: Continuous Stochastic Calculus with Applications to Finance. Chapman & Chall/CRC, 2001.
• Musiela M., Rutkowski M.: Martingale Methods in Financial Modelling. Springer Verlag, 1998.
• Rebonato R.: Volatility and correlation. John Wiley & Sons, New York 1999.
• Rozanow J.A.: Wstęp do teorii procesów stochastycznych. PWN, Warszawa 1974.
• Sobczyk K.: Stochastyczne równania różniczkowe. WNT, Warszawa 1996.
• Treepongkaruna S.: Forecasting and Finite Sample Performance of Short Rate Models: International Evidence. "International Review of Finance" 2005, No 3-4.
• Weron A., Weron R.: Inżynieria finansowa. WNT, Warszawa 1998.