Definicja i wycena opcji realnych

• Autorzy: Marek Capiński
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł koncentruje się na próbie definicji opcji realnych i stawia problem wyboru metodologii ich wyceny. Punktem wyjścia jest definicja klasycznych instrumentów pochodnych, z jednej strony uproszczona do niezbędnych elementów, z drugiej na tyle ogólna, że pozwala objąć również instrumenty o dowolnych walorach bazowych. Nawiązano również do porblemu wyceny opcji.

Słowa kluczowe

PL

Instrumenty pochodne; Opcje realne; Wycena opcji

EN

Derivatives; Real options; Options pricing

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 3
• Strony: 6--10

Twórcy

autor

Marek Capiński

Bibliografia

• [1] M.Capiński, W.Patena, Real Options - Realistic Valuation, www.ssrn.com
• [2] M.Capiński, T.Zastawniak, Mathematics for Finance, An Introduction to Financial Engineering, Springer-Verlag, 3rd corrected printing, London 2004.
• [3] F.Hubalek, W.Schachermayer, "The Limitations of No-Arbitrage Arguments for Real Options", International Journal of Theoretical and Applied Finance, No. 4(2) (2001), 361-373.
• [4] Joao Amaro de Matos, Theoretical Foundations of Corporate Finance, Princeton University Press, Princeton 2001.